Curso sobre Sistema Financiero y Deuda Pública. Origen, estado actual e implicancias del conflicto con los fondos buitres.


Presentación

El curso constará de tres módulos que totalizarán 18 horas divididos en 6 clases de 3 horas

 

El primer módulo estará relacionado con el funcionamiento y la estructura de los sistemas financieros poniendo especial énfasis en el caso argentino.

 

El segundo módulo abordará el diseño de la actual arquitectura financiera internacional detallando el rol cambiante que han evidenciado las principales instituciones públicas y privadas globales dedicadas a regular y supervisar el funcionamiento del sistema financiero mundial, señalando el protagonismo que ha venido desempeñando Latinoamérica durante la última década.

 

El tercer módulo se focalizará en la organización de los mercados de deuda, las modalidades de colocación y negociación, detallando la evolución reciente de la deuda pública argentina desde una perspectiva macroeconómica, legal y financiera hasta llegar al conflicto actual con los denominados “fondos buitres”.


Datos Generales

Profesores del curso

 

  • Alejandro Vanoli. Presidente del Banco Central de la República Argentina
  • Luis Briones Rouco. Director de la Oficina Nacional de Crédito Público
  • Rodolfo Iribarren. Gerente General de la Comisión Nacional de Valores
  • Carlos Weitz. Consultor en temas financieros Ex Presidente de la CNV, Director del Banco Ciudad y Superintendente de AFJP
  • Daniel Ibañez. Subgerente de Desarrollo y Estudio del Mercado de Capitales de la Comisión Nacional de Valores

 

Contacto: sistemafinanciero@untref.edu.ar


Descripción


Plan de Estudios

MODULO 1. Sistema Financiero

 

Clase 1

Mercados Financieros. Rol
Sistema bancario
Mercado de capitales
Infraestructura sistema financiero
Emisores, intermediarios e inversores. Caracterización de cada segmento.
Productos financieros. Renta fija y variable. Derivados
Caracterización del sistema financiero argentino

 

MODULO 2. Arquitectura Financiera Internacional

 

Clase 2

Instituciones Financieras Internacionales
FMI y Banco Mundial
IOSCO
Modelos de regulación financiera
Rol de Bancos Centrales y Comisiones de Valores
G 20 y Foro Estabilidad Financiera

 

Clase 3

Crisis financiera del 2008.
Rol de calificadoras
Iniciativas regionales
BID y CAF.
MERCOSUR.
UNASUR. Banco del Sur

 

MODULO 3. Deuda pública. Evolución y situación actual

 

Clase 4

Mercados de Deuda.
Organización. Emisores Colocadores Inversores Negociación Custodia
Construcción de curvas de rendimientos en moneda local y en monedas extranjeras
Mercado de contado, de repos y de futuro
Sistemas de colocación primaria
Funcionamiento de mercados secundarios

 

Clase 5

Breve historia de la deuda argentina
Evolución de la deuda pública.
Crisis sucesivas.
Plan Brady
Default 2002 y reestructuraciones 2005/2010
Deuda Club de Paris
Leyes Cerrojo
Normativa de deuda
Clausulas clave de contratos de deuda: Pari Passu y Clausula RUFO

 

Clase 6

Mecánica de pagos. Fiduciarios Agentes de Pagos Cámaras de Compensación y Liquidación
Conflicto con Fondos buitres
Situación actual